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特斯拉上海设厂,这是马斯克的自我拯救

maomaobear   2018-07-12

7月10日,特斯拉与上海临港管委会、临港集团签署协议,将在临港地区独资建设集研发、制造、销售等功能于一体的特斯拉超级工厂。工厂规划将在2-3年后完成建设,将生产50万辆纯电动整车。这也是上海有史以来最大的外资制造业项目。

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在1个月前的特斯拉年度股东大会上,特斯拉首席执行官兼董事会主席马斯克(Elon Musk)透露过这个消息。上海工厂将被命名为“Dreadnought”,即“无畏舰”,会同时生产特斯拉的电动汽车与其所需的动力电池。

关于特斯拉上海建厂的事情,已经传了数年。如今在中美贸易战之际,特斯拉落地,这是为什么呢?这次建厂落地,对各方又会有什么影响呢?

一、中美贸易战的红利

最近几天,中美贸易战的关税互相报复引人瞩目,而不太被重视的是中国政府最近一系列非贸易壁垒的让步,其中就包括汽车行业的让步。汽车行业将分类型实行过渡期开放,2018年取消专用车、新能源汽车外资股比限制;2020年取消商用车外资股比限制;2022年取消乘用车外资股比限制,同时取消合资企业不超过两家的限制。

而在中美贸易战之前,马斯克刻意吐槽过中国政府对汽车合资企业股比的限制。

他抱怨为什么中国企业在美国设厂就没有限制,而特斯拉到中国设厂就限制重重。

而中美贸易战后,新能源汽车2018年就股比放开,这给特斯拉来中国设厂开了绿灯。

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同时,伴随着中美贸易战,汽车关税上扬,特斯拉价格开始飙升。

而特斯拉在中国的销售已经占到全球销售的17%,汽车关税上扬对特斯拉的影响会立竿见影。

更严重的潜在问题是,中国政府给特斯拉的红利问题。

特斯拉在中国能够销量飙升,是因为中国政府给了特斯拉新能源汽车政策的绿灯。虽然特斯拉还没有拿到新能源补贴,但是不限牌不限行给了特斯拉极大的助力。

北京、上海的限牌,让很多人选择了特斯拉,而不是BBA。如果中美贸易战加紧,中国取消特斯拉的牌照红利。特斯拉的前景会很不乐观。

所以,投资落地中国,向中国政府示好,对现在的特斯拉很重要。

二、中国拯救马斯克

在投资中国之前,特斯拉实际上已经遇到了很大的麻烦。特斯拉一直到现在还是一个资本故事。要靠市梦率,而不是市盈率。

就是说,特斯拉现在还是不赚钱的。

按照特斯拉三步走的战略,超跑树立品牌,高端车量产,到了Model3就要盈利了。

而在投资中国前,偏偏是Model3产能不行交不了车,特斯拉盈不了利。

市梦率的梦破了,资本市场就麻烦了。所以特斯拉股价一路下跌,特斯拉解雇员工降低成本,特斯拉的现金流都被质疑,它能不能活下去?

而投资中国,意味着无限的想象空间。中国不仅是新能源的最大市场,而且是给新能源补贴最慷慨的市场。合资自主的品牌,在中国是拿到过新能源汽车补贴的。

如果Model3进入中国,去掉关税负担,再给补贴,10多万的Model3不是梦。

10多万Model3在中国会有多少销量?这个想像空间足够大了。

所以,马斯克一公布中国建厂,特斯拉股价立即调头向上,从283美元涨到375美元。如今利好出尽依然有318美元。

可以说,中国市场维持了市梦率,拯救了马斯克。

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三、特斯拉会给中国带来什么

中国的新能源汽车是全球增长最快,各种政策补贴最给力的市场。

但是,政策补贴也催收了大量骗补贴的企业,和一些PPT造车骗投资,利用资本市场盈利的企业。

中国政府对于互联网造车还是很冷静的,不够条件坚决不给牌照。最终落地的都是基本靠谱的企业。

然而,特斯拉一来,意味着市场上定位比Model3更高的车型面临灭顶之灾。无论是自主车企,还是互联网造车,距离特斯拉的品牌都有相当距离,特斯拉如果以合资,甚至合资自主的身份加入竞争,其他新能源厂商将遭遇重大冲击。

但是,有坏事也有好事,特斯拉在中国制造,必然推动新能源汽车的周边产业发展。电池、电机、电控最终很可能本土化采购,这对新能源汽车的产业链是好事。

在特斯拉的冲击之后,中国很可能发展出世界一流的新能源汽车企业。当本土新能源汽车企业赢得中国市场之后,走向世界也会无往不利。

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